Правила вложения: как Finsight Ventures будет инвестировать в лидеров GenAI
Венчурный фонд Finsight Ventures основателя «Финама» Виктора Ремши запускает инновационный «индексный» фонд объемом $50 млн для инвестиций в лидеров генеративного ИИ. Новаторский подход позволяет частным инвесторам получить доступ к портфелю из 12 зрелых AI-компаний через единый инструмент.
Фонд FinSight Generative AI Index Fund нацелен на глобальных лидеров генеративного ИИ, уже перешедших от пилотных проектов к масштабным B2B-внедрениям. Среди целевых компаний — Scale AI, Databricks, Pinecone, Hugging Face, OpenAI-конкуренты с совокупной оценкой около $130 млрд. Ключевые критерии отбора включают выручку от $50 млн, лидерство в технологических сегментах и существенные конкурентные преимущества.
По данным Menlo Ventures, корпоративные затраты на GenAI в 2024 году достигли $13,8 млрд — в шесть раз больше, чем годом ранее. Однако это составляет лишь 2% от глобального рынка ПО, что указывает на колоссальный потенциал роста. Sequoia Capital прогнозирует рост рынка генеративного ИИ до $200-580 млрд к 2030 году, создавая новую рыночную капитализацию в $3 трлн.
Уникальность стратегии заключается в покупке акций через вторичный рынок у сотрудников и существующих инвесторов, минуя конкуренцию за участие в первичных раундах. Finsight Ventures уже провел пять успешных сделок, включая инвестиции в Glean, Intercom и Together AI. Первое закрытие фонда привлекло 40% от целевого объема при участии около 100 инвесторов.
Эксперты отмечают практичность модели, сравнивая ее с успешными прецедентами вроде Pre-IPO индекса Forge. В условиях перегретого рынка AI-стартапов с мультипликаторами 10-40х индексный подход обеспечивает диверсификацию рисков. Портфель охватывает весь технологический стек GenAI: от инфраструктурных решений до специализированных вертикальных приложений.
Запуск фонда знаменует демократизацию доступа к инвестициям в AI-лидеров для частных инвесторов и family offices. Несмотря на высокие оценки компаний и риски коррекции, стратегия фокусируется на игроках, способных пережить рыночные турбулентности и определить будущее индустрии искусственного интеллекта.
Подписывайтесь в Telegram:
KURIER 🌐 ᴺᴱᵂˢ
